在会计上，负债也是资产，就是说我们向银行借钱10W，虽然后面要还钱，但在当前这个阶段，10W就是属于资产。

对于我们个体来说，最常见的负债，就是房贷，现在大部分人购房都是首付+按揭，向银行借钱100W，30年等额本息，超长时间的借贷。关于房贷我们之前有讲过，可点击查看：假设房贷能贷100年会怎样？向天再借500年

如何计算房贷利率？

今天引申开，来说说利率。

房贷的利率计算，有2种，一种是固定利率，一种是浮动利率。

2019年以前都是固定利率，不同的商业银行、不同的地方，都使用同一套利率数字，然后全国统一调配，比如说2008、2009年为了救市，给的利率很低，能达到3.2%的房贷利率，这也简单粗暴，没啥好说的。

2019年后，国家在推动浮动利率，就是「LPR利率」，这是几个英文单词的首字母缩写，全称贷款市场报价利率（Loan Prime Rate，简称LPR）。

这个就更加市场化了，是由18家商业银行每个月报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个期限品种。

与房贷有关的就是5年期LPR，但房贷不是固定的LPR，而是「LPR+基点」的形式，一个基点（BP）是指0.01％。

基点的影响因素有：不同城市、不同银行、不同的人的信用度、还有这个人购房的情况（首套、二套还是其他）都相关，这个基点可以是正数，也可以是负数，这个基点是买入房子就固定，30年固定不变，变动的是LPR，一年变动一次，也就是说，每个月的按揭是一年变动一次的。

房贷计算举例子

来个例子：现在2023年4月份，厦门首套房子基点是50BP。也就是说，这个时候在厦门购入房子，贷款100万，30年等额本息，2023年的房贷利率是4.3%-0.5%=3.8%，那么2023年每个月的按揭的钱是4659.57元。

都知道2022年行情不好，所以2023年用了各种手段来刺激销售，达到经济增长的目的，所以才是降低了50个基点。

相反的，2020年和2021年，那个时候火热，我记得有个新闻，是说成都98岁的老人排队摇号购房，这个时候基点就比较高，有的很夸张，比如115个基点，130个基点，而且2020年的5年LPR是4.65%。

来个例子：2020年成都贷款100W，30年等额本息，加点120，也就是4.65%+1.2%=5.75%，每个月月供是5835.72元。

和刚刚相比，每个月月供相差了1176.15元，如果30都是这样固定不变，那差额就是42.3W，这个数字相当惊人。

出现了提前还贷

这也是从2022年以来，网络上关于「提前还贷」的新闻越来越多的原因，2022年很多，2023年稍微少一点了。

我理解的话，这个事情会持续下去，只是之前房价上涨，大家都比较大胆，敢借贷，现在趋于理性，特别是和存款利息一对比，发现提前还贷是最稳定、最赚钱的理财，提前还贷当然是正确的，也是正常的。

我们又看到新闻说：商业银行在这个时候却不让提前还贷款，其实这是做按揭贷款的时候，个人和银行签订贷款合同的时候写的，提前还贷需要违约金，当然我们的商业银行有很多游离在合同之外的习俗，总有办法规避违约金，比如投诉、商量、等待等等。

我是觉得商业银行在提前还贷这个事情上做得不厚道，已经吃进去这么多利润了，然而一点利润都不愿意返还，反而设置了各种门槛去约束百姓，百姓一定是胳膊拧不过大腿的，这个时候能简单预约+提前还贷的银行，都可以高看一看了。

其实，从整体来看，局部的不让提前还贷，我觉得是会影响后续的房贷贷款发放，因为这是影响信心的东西，消息和情况都会传播，这种偏负面的消息在年轻人周围很快就会传遍，那以后怎么做贷款业务？

所以央行的动作我觉得是对的，一个是要求商业银行不得阻碍提前还贷，一个是LPR慢慢地会继续降低，只有这样，才有新鲜的购房者和房贷产生，不然的话，这一波吃绝了，就没有后续了。

钱的利率

讲完房贷，我们回过头来看利率这个东西，大家心里估算一下，4%的利率到底是高还是低？有的人觉得高了，有的觉得低了。

我刚好是中庸的那种，把4%的利率认为是无风险利率的均线，也就说大于4%贵了，小于4%便宜了。

那为什么钱会有利率呢？因为钱有时间价值，钱可以产生钱，存款后银行会给利息。

但我们在过去几年老是听到说什么「零利率时代」，也就是说利率会越来越低，直到零？我觉得是不太可能的，因为违反常识，存钱进银行，不仅没有利息反而可能要交手续费和管理费，这个违反常识，因为只要这样的事情发生，那大家就会不存钱而是把钱取出来，那银行就没有存在的必要了。

利率这个东西和国家的经济发展有关，一般来说发达国家利率低，发展中国家利率高，其他的我也不懂了，因为和其他很多因素都有关，已经超出我的研究能力了。

利率和股票

那利率和股票的关系呢？我们知道，券商（就是股票开户的公司，比如中信证券、国泰君安证券）是有融资融券业务的，有一定的开通门槛，我在2021年开通了，融资融券的年利率是8.35%。

开通的时候傻乎乎的，现在回头看，这个利率很高，加杠杆炒股就是死路一条，所以打算关闭两融业务，我去问了客服，关闭此业务需要去营业部办理，无法在线办理。嗯，我也打算抽空去一趟。

只有彻底断绝加杠杆的路子，才能保证平安啊，主要是这个利率太高了，券商在想什么呢？当大家是傻子？不过，现实生活中就是有傻子的。

一些钱的现象

2023年，我接到过很多银行的电话，都是问要不要贷款的，现在大家都存钱，不消费，钱留在金融系统里空转，没有流通，钱没有流通就没有价值。 银行的贷款业务，个人消费贷款，可以做到3年期3.8%甚至有的可以做到3.5%的年利率了，这个钱在当下算很便宜了，比房贷都更便宜，哈哈，只要脑袋稍微一转，那这里有利息差啊，可以吃利息啊。

那是不是可以借点便宜的钱出来还房贷？或者来替换炒股的两融的钱？反正估计是可以的，怎么操作就看个人了。

各种形式的加杠杆（借钱投资）

企业家借钱办企业，个人按揭贷款买房，这些都是很常见的事情，在过去20多年里，做这些加杠杆的操作的人，只要走稳一点，都是做对了。

但只要把这个事情放到炒股身上，炒股那就是不务正业、败家玩意，我觉得是很正常的，因为没有先例，周边也没有例子，大家都听过开店赚钱的、买房赚钱的，从来没听过炒股赚钱的，炒股的案例从来都是亏钱，倾家荡产。

用自己的钱去买股票都无法赚钱，那借钱去买股票就更别说了，总体来说，股票、基金投资难度颇高，不好走，所以这是一条极其凶险的路。不推荐的。

股票投资之路展望

我觉得个人的股票投资之路可能只有一条，但这条路需要一个人用一生去实践，现在做总结和定论，为时尚早，能够持续不断地输出文章和理解，做好个人投资理财的陪伴，就很好了。