2022年11月4日，人力资源和社会保障部、财政部等5部门联合发布《个人养老金实施办法》，以下简称《办法》，标志着社会关注已久的个人养老金制度进入落地实施阶段。

从那时候至今（2023年2月下旬），已经过去了3个月左右的时间，网上也有各类关于个人养老金的观点和评论，我也看了一些，结合一些我自己看到的情况，当然也有自己的想法，想法可以分享，大家结合各自的所见所得，对于个人养老金就有自己的判断啦。

首先，我的观点很明确，也很悲观，那就是「基于个人情况的-不交个人养老金」。

这样选择的原因是？

投资中，由于收益性、安全性与流动性三者往往不可兼得，最多只能有两个，所以理财中也存在着一个“不可能三角”。

1、个人养老金，如果缴纳，一年最多缴纳1.2W，并且只能存进去，无法拿出来。《办法》说明：个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

1. 达到领取基本养老金年龄；
2. 完全丧失劳动能力；
3. 出国（境）定居；
4. 国家规定的其他情形。

如果是这样，那相当于没有任何流动性，只能用来买基金、理财和存款。根据「理财的不可能三角」，这里牺牲了流动性，安全性现在是ok，高收益的话，现在也是未知（因为没有历史业绩），三角只占据了一角，不太划算。

2、可以问自己一个问题，为什么ZF部门要开展个人养老金？

此项业务在发达国家早已有了，比如英国的个人养老金计划、美国的401基金，目的是要丰富养老金来源，减轻财政压力。

那为什么不早点出？

答：这项业务酝酿很久了，但一直没出细则，2022年出来，时间点其实不太好，这也是我觉得不合适的地方，因为2022年我国人口降低了88W。

现在的社保（包括养老金）是现收现付制，现在的年轻人合资出钱给现在的老人养老，等90后退休（2050年后），那个时候的年轻人给那个时候的老年人出钱养老，现在人口降低，后续压力会越来越大，这时候出个人养老金，已经是迫在眉睫了，但这真是给现在的年轻人当头棒喝。

3、个人养老金的一个优点是可以有「个人所得税优惠」，直接上图，我觉得现在普通人一年能节约3000元就很不错了，但提取的时候依然要按总金额的3%交税，从省钱、节税的角度，不算多，有点鸡肋。

4、养老金的运作方法，是基于基金FOF的，也就是一揽子基金在运作，如果完全基于市场化运作，那就一定存在波动、风险。风险的案例，比如2022年的英国，由于利率以及英镑市场垮掉，英国整个养老金市场差点扑街，真是差点啊，要是完蛋了，那英国人民也要“上街散步”了。

5、这一点，是最隐晦和最不太好说，因为有点腹黑的想法。那就是「钱在你的账上，那就一定是你的吗？」的疑问。

养老金问题的源头，就是人口老龄化，这不是中国一家的问题，这是全球的共同问题，处理方法也都差不多，一个是职工延迟退休，一个是个人自主养老。

如果说认为「老龄化很难逆转」，那养老金的缺口会越来越大，现在（2030年之前都好说），但20-30年后呢？时间跨度太长，已经无法评估，此风险很大。

如果2050年养老金的缺口巨大，那我觉得从政策的角度出发，完全可以出这样的一个政策，“个人养老金每人每月可提取70%，其他30%放到统筹账户中，为将来做打算”。

为这么会有这么奇怪的想法呢？

1. 因为医保的例子就在眼前，2023年医保改革，减少个人账户划入，目的是短期“吃亏”去换长远的实惠。
2. 现在的都是《暂行办法》，比如银保监会发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》，现在的个人养老金政策还不清晰，比如我问一个问题，大家可以回答一下。假如A意外身亡，但直系亲属不知道A缴纳了个人养老金，这个钱怎么处理？是不是就烂在了养老金池子里？我觉得是的，因为没有人有动力去做这个事情。

以上几点，是我基于个人理解，对个人养老金「说不」的原因。当然，此事因人而异，如果是月光族或者没有理财计划的人，可以缴纳个人养老金，就当做强制储蓄了。

感慨

二十多年，回过头来看，我们会感慨，政策的变动实在是太大了，朝令夕改完全是可能的。宣传标语一直都是根据国内大环境来选择性宣传的，我们很常见的一张图片，看完都会莞尔一笑。但是我一直想说：什么都靠不住，只能靠自己的双手去劳作，靠自己的勤劳和智慧，给自己安排好生活，当然，也就包括了养老。